📊 Como Calculamos o ROI dos Cartões

O ROI (Retorno sobre Investimento) é uma métrica fundamental para avaliar se um cartão de crédito realmente vale a pena para seu perfil de gastos. Apresentamos esta métrica como uma porcentagem para facilitar a comparação direta entre diferentes cartões.

A Fórmula do ROI para Cartões

O ROI mensal é calculado da seguinte forma:

ROI (%) = [(Valor dos pontos gerados - Custo da anuidade mensal) ÷ Gasto mensal] × 100

Detalhando cada elemento:

  1. Valor dos pontos gerados: 
    Valor dos pontos = (Gasto mensal ÷ Taxa do dólar) × Pontos por dólar × Valor do ponto
  2. Custo da anuidade mensal: 
    Custo mensal = Valor da anuidade ÷ 12

    Obs: Se o cartão tem isenção para o perfil analisado, este valor é zero.

  3. Gasto mensal: Valor considerado nos cálculos (R$ 8.000 para o ranking de gastos 5-10k)

Exemplo Prático

Vamos calcular o ROI do C6 Carbon Mastercard Black para um gasto mensal de R$ 8.000:

Dados:

  • Gasto mensal: R$ 8.000
  • Dólar: R$ 5,00
  • Pontos por dólar: 2,5
  • Valor de 1.000 pontos: R$ 38,00
  • Anuidade: R$ 1.176 (mas isenta para gastos de R$ 8.000/mês)

Cálculo:

  1. Conversão para dólar: R$ 8.000 ÷ R$ 5,00 = USD 1.600
  2. Pontos gerados: 1.600 × 2,5 = 4.000 pontos
  3. Valor dos pontos: 4.000 ÷ 1.000 × R$ 38,00 = R$ 152,00
  4. Custo da anuidade: R$ 0 (isenta neste caso)
  5. Retorno líquido: R$ 152,00 - R$ 0 = R$ 152,00
  6. ROI mensal: (R$ 152,00 ÷ R$ 8.000) × 100 = 1,9%

Por Que Usamos Porcentagem?

A apresentação do ROI como porcentagem oferece diversas vantagens:

  1. Comparabilidade direta: Facilita comparar cartões independentemente do valor gasto
  2. Escala universal: 2% de retorno sobre R$ 5.000 ou R$ 50.000 representa o mesmo benefício proporcional
  3. Referência de mercado: Permite comparar com outras opções de investimento ou cashback
  4. Compreensão intuitiva: Mais fácil entender “este cartão retorna 1,9% do seu gasto” do que valores absolutos

Premissas Importantes

Nossos cálculos consideram as seguintes premissas:

  • Valor do ponto: Utilizamos R$ 38,00 para cada 1.000 pontos, baseado no valor médio de resgate para passagens aéreas
  • Taxa de câmbio: Cotação do dólar a R$ 5,00
  • Isenção de anuidade: Consideramos a isenção se o gasto mensal analisado atende ao requisito
  • Bônus promocionais: Não incluímos bônus de transferência ou promoções sazonais nos cálculos base
  • Benefícios adicionais: O valor de benefícios como salas VIP não está incluído no ROI, mas é considerado na análise qualitativa

Exemplo de Comparação de ROI

Cartão Gasto Mensal Pontos Gerados Valor dos Pontos Custo Mensal ROI
Cartão A R$ 8.000 4.000 R$ 152,00 R$ 0 1,9%
Cartão B R$ 8.000 3.200 R$ 121,60 R$ 50,00 0,9%
Cartão C R$ 8.000 5.600 R$ 212,80 R$ 100,00 1,4%

Limitações do ROI

Embora o ROI seja uma métrica valiosa, ele não captura todos os aspectos:

  • Benefícios intangíveis: Acesso a salas VIP, seguros e serviços de concierge
  • Facilidade de uso: Interface do app, qualidade do atendimento
  • Flexibilidade de resgate: Opções e facilidade para usar os pontos
  • Parceiros de transferência: Quantidade e qualidade dos programas parceiros

Por isso, recomendamos sempre avaliar o ROI em conjunto com os benefícios adicionais e sua relevância para seu estilo de vida.

Última atualização: Março de 2025